因违反银行间债券市场管理规定 3家金融机构收千万级罚单

  : 每日经济新闻

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⊙记者：张寿林 每经编辑 张益铭

　　12月30日，人民银行官网公示新一批行政处罚结果。上海东亚期货有限公司、天津信唐货币经纪有限责任公司、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司及相关责任人受罚。
　　其中，央行对湖南溆浦农村商业银行股份有限公司处以警告、罚款1310万元；对天津信唐货币经纪有限责任公司处以警告，没收违法所得3.97万元，罚款1103万元；对上海东亚期货有限公司处以警告，没收违法所得857.25万元，罚款3606.76万元。此外，央行也对3家机构的相关负责人作出警告和罚款。
　　根据处罚信息，上述受罚机构均涉及违反银行间债券市场管理规定及未按规定履行客户身份识别义务。
　　记者注意到，最新披露的《中国金融稳定报告2024》提出持续推动债券市场高质量发展。坚持市场化、法治化原则，继续贯彻“零容忍”理念，加大对债券市场违法违规行为查处力度。
　　据悉，近期，人民银行在监测中发现，部分银行间债券市场参与机构交易行为异常，通过对相关线索的深入筛查摸排和研判，初步确定3家机构涉嫌违反银行间债券交易相关规定，并立即对其进行立案调查。经调查，涉案机构均存在内控机制、公司治理缺失或失效问题，并存在出借债券账户等方式开展利益输送、为他人规避监管和内控规定等违反银行间债券市场规定的若干行为。
　　近一两年来，债券市场总体呈牛市行情下，部分从业人员趁所在机构内控较薄弱之机，开展违规交易。
　　今年以来，人民银行已建立银行间市场常态化监测摸排和行政执法机制。对摸排出的涉嫌违法违规交易线索，后续将继续开展核查，并根据核查情况开展立案调查和处罚。
　　稍早信息显示，12月18日，人民银行约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，提出了一些要求，主要包括：要密切关注自身利率风险等风险状况，提高投研能力，加强债券投资稳健性；依法合规开展投资交易，人民银行近期已经严厉查处了一批涉嫌出借账户、扰乱市场价格、利益输送、内控缺失等违规行为的机构，同时正在全面摸排违规行为线索，后续将保持常态化的执法检查，对债券市场违法违规行为零容忍。
　　值得注意的是，12月30日，银行间交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会，听取市场成员对促进金融市场健康规范发展的意见和建议。
　　与会机构普遍认为，今年以来大量资金涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担心踏空错失交易机会，投资人羊群效应突出，需要监管部门和自律组织加强预期引导。
　　有机构认为，当前债券市场对明年货币政策适度宽松预期存在过度透支，而更加积极的财政政策实施需要履行相应程序，建议加强政策协调和预期引导。有机构提出，银行间市场是合格机构投资者市场，目前入市的部分中小机构利率风险管理能力存疑，监管部门应加强监管。部分中小机构交易行为与其自身能力不匹配，背后与券商投顾业务服务不规范有关，也亟需加强监管。
　　有机构建议，监管部门加快发展衍生品，放宽参与者范围，满足机构合理对冲需求。此外，建议监管部门、公安机关应从重打击资本市场编造、传播虚假信息的“小作文”，不给“小作文”留藏身之地。
　　下一步，交易商协会将认真落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，全面加强自律管理，大力推动衍生品市场发展，促进市场规范健康发展。对于调查发现的部分公司治理不健全、风控能力不强的中小金融机构，将及时通报监管部门。
　　近日披露的《中国金融稳定报告2024》关于金融市场稳健性评估中提到，短期债券收益率上升，长期债券收益率下降，国债期限利差收窄，债券市场压力有所上升。
　　上述金融稳定报告提出，持续推动债券市场高质量发展。完善债券市场法制体系，夯实公司信用类债券的法治基础。落地做市商与公开市场业务一级交易商联动机制，完善债券承销、估值、做市等业务管理，提升债券市场定价功能和市场稳健性。推动柜台债券业务扩容，提高个人、企业、中小金融机构通过柜台渠道投资政府债券的便利性和效率。坚持市场化、法治化原则，继续贯彻“零容忍”理念，加大对债券市场违法违规行为查处力度。
　　上述金融稳定报告还指出，当前，我国金融体系运行稳健，根据央行金融机构评级结果，绝大多数银行业金融机构处于安全边界内，银行业总资产中占比约七成的主要银行一直保持评级优良。但对欧美银行风险事件的经验教训也要总结反思，以进一步增强我国银行体系风险抵御能力，推动商业银行高质量发展。
　　特别是硅谷银行因债券投资出现亏损引发挤兑的案例表明，债券投资占比较高的银行要重视利率风险管理，平衡好资金规模、配置方向和期限结构，对冲利率波动引发的价值重估风险。监管部门应强化市场风险和银行账簿利率风险的监管，防范银行在不同账簿间摆布资产、寻求监管套利；密切关注中小金融机构的金融市场业务，尤其是配置比例明显异于同业的机构，及时采取措施。