5熊猫网

 找回密码
 免费注册

QQ登录

只需一步,快速开始

开启左侧
查看: 26|回复: 0
 游隼 发表于: 2023-4-30 17:19:02|显示全部楼层|阅读模式

[2023年] 冯明远代表基金将被调出“蚂蚁理财金选”,新能源基金被指科技仓位低引争议

 [复制链接]
源自:红星新闻
  红星资本局消息,两位知名基金经理的代表基金在“蚂蚁理财金选”的调整动向,近期引发市场关注。
  信达澳亚基金副总经理、基金经理冯明远的代表基金信澳新能源产业股票(001410.OF),将于近期被调出“蚂蚁理财金选”;中欧基金基金经理葛兰的代表基金中欧医疗健康混合A/C(003095.OF/003096.OF),已于4月被调出“蚂蚁理财金选”。
  “蚂蚁理财金选”由“基金行业头部代销平台”蚂蚁基金推出。金选基金的调入调出,既是常规操作,也是对基金产品业绩表现的动态反馈。
  但红星资本局注意到,对于上述两只基金被调出金选,有基民质疑“蚂蚁理财金选”所给理由的合理性。
  冯明远和葛兰代表基金偏离“金选”指标
  葛兰的中欧医疗健康混合A/C已于今年4月被调出“蚂蚁理财金选”基金。
  调出分析报告中称,中欧医疗健康于2020年6月入选“蚂蚁理财金选”医药赛道。在2022年10月曾因超额收益能力指标出现偏离,被金选团队发起管理人面对面访谈,其后决定继续保持观察;今年3月,因该基金超额收益能力和长期盈利能力指标持续偏离。蚂蚁金选再次对中欧医疗健康发起调研。
d9a5-540bf935addd0de091d412b2b8c6596e.png
  ↑截图自蚂蚁财富APP
  基金整体业绩,由所属赛道的涨跌和基金在赛道内获得的超额收益共同构成。金选团队分析,中欧医疗健康关联的医药赛道景气度有望提升,但超额收益表现暂不稳定。
  (注:超额收益,基金一段时间内跑赢对标基准的部分。例如:基金年度收益50%,当年基准收益20%,超额收益为30%。)
  而对于信澳新能源产业股票,“蚂蚁理财金选”提示:截至3月底,该基金的“持续跑赢科技行业”“风格与规模平稳”指标偏离金选标准,经评估将于近期调出金选。
ec3d-a6e1d2f8b7a73dedcefc2e1f7a25d4a4.png
  调研报告进一步说明,该基金主要投资方向在新能源,但科技仓位下降至不到30%,与科技赛道定位出现较大偏差。
  究其偏差原因,基金管理人信达澳亚基金解释称,“该基金配置方向以制造业、新能源相关为主,其余包括地产相关的制造业、化工、机械、TMT。”科技板块方面,“科技类板块今年涨幅较大,本基金目前配置比例较低。未来会择机在计算机、传媒行业增加配置。”
  “金选”的选基标准是什么?
  “金选”的基金产品池是流动的,正如基金业绩是变化的一样。
  “蚂蚁理财金选”今年2月发布的2022年度运行报告显示,截至2022年12月31日,金选共收录197只基金,覆盖了153只偏股基金、44只偏债基金。
  红星资本局了解到,在“蚂蚁理财金选”选品准则方面,金选偏股基金主要关注立足长期、持续跑赢赛道基准、风格和规模稳定三项指标;金选偏债基金主要关注正收益概率、回撤控制、盈利能力三项指标。
  在基金入选后,金选团队要追踪已入选基金产品的业绩表现,当基金一项或多项表现偏离金选标准,金选团队会发起面向基金管理人的深入调研,解读原因,并给出保持重点观察、持续关注(即表现恢复良好)、将于近期调出金选等调研结论。
  据“蚂蚁理财金选”3月月报披露,今年金选调入基金5只,调出基金10只。其中,3月新入选金选基金1只,调出金选基金6只。
2249-5792049d0e328ce48b35c8bf5efc48fc.png
  ↑截图自支付宝
  回顾信澳新能源产业股票的“金选”历程,“蚂蚁理财金选”显示,信澳新能源产业股票的入选是因为,“基金经理深耕科技领域,持仓较分散,中小市值个股挖掘能力强。产品过往表现符合金选标准。”将被调出则是因为“与科技赛道定位出现较大偏差”。
  两只基金的调出理由引质疑
  红星资本局注意到,自2016年10月19日起,冯明远一直担任信澳新能源产业股票的基金经理。今年一季报披露,该产品的投资目标是──精选新能源及相关产业的优秀企业进行投资。
eee3-07e1e0a1ae8b7703875e5822b3a3db8f.png
  ↑截图自信澳新能源产业股票2023年一季报
  红星资本局注意到,信澳新能源产业股票一季度的持股集中度,较去年底变化不大。冯明远在一季报中称,该基金的投资主要聚焦在新能源、科技、高端制造等新兴产业领域。
  对此,有基民质疑,“当初为何把一只新能源产业基金选入科技赛道的金选产品,且要持续跑赢科技行业?”
  关于该基金此前科技持仓的变化情况,4月28日,红星资本局给信达澳亚基金发去采访邮件,截至发稿,未收到回复。
  中欧医疗健康的“金选”历程为2020年6月至2023年4月。值得一提的是,“蚂蚁理财金选”曾与葛兰有过一段“蜜月期”。彼时,中欧医疗健康C持有人共有133万,入选金选榜单一年多后,到2021年底,该基金持有人激增至528万。
  不过,自2021年下半年以来,受医药、新能源行业系统性回调影响,2022年全年,葛兰在管规模最大的中欧医疗健康净亏损达到192.54亿元,年度跌幅23.29%。今年以来,中欧医疗健康收益为-1.43%,仍然跑输同类基金。
  “蚂蚁理财金选”公布中欧医疗健康混合A的调出原因为,“超额收益能力和长期盈利能力指标持续偏离。”有基民认为“长期盈利能力指标”无可厚非,“超额收益能力持续偏离”有失偏颇。“将中欧医疗健康调入金选时就应该考虑到,一个资产规模达百亿元的行业主题基金,能有多高的超额收益?”有基民表示。
  对于上述质疑,蚂蚁基金未公开回应。
  红星资本局注意到,近期,“蚂蚁理财金选”服务再次改版,在偏股基金的页面新增对规模稳定性、超额稳定性等指标的展示。当基金经理管理规模当季增长大于100亿元,或首超300亿元、500亿元时,就会触发预警,在页面提醒基民。
⊙记者:俞瑶卢月佳

  编辑 余冬梅
『 5熊猫网 』提醒,在使用本论坛之前您必须仔细阅读并同意下列条款:
  1. 遵守《全国人大常委会关于维护互联网安全的决定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规,并遵守您在会员注册时已同意的《『 5熊猫网 』管理办法》;
  2. 严禁发表危害国家安全、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容;
  3. 本帖子由 游隼 发表,享有版权和著作权(转帖除外),如需转载或引用本帖子中的图片和文字等内容时,必须事前征得 游隼 的书面同意;
  4. 本帖子由 游隼 发表,仅代表用户本人所为和观点,与『 5熊猫网 』的立场无关,游隼 承担一切因您的行为而直接或间接导致的民事或刑事法律责任。
  5. 本帖子由 游隼 发表,帖子内容(可能)转载自其它媒体,但并不代表『 5熊猫网 』赞同其观点和对其真实性负责。
  6. 本帖子由 游隼 发表,如违规、或侵犯到任何版权问题,请立即举报,本论坛将及时删除并致歉。
  7. 『 5熊猫网 』管理员和版主有权不事先通知发帖者而删除其所发的帖子。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 免费注册

本版积分规则

© 2002-2024, 蜀ICP备12031014号, Powered by 5Panda
GMT+8, 2024-3-29 01:09, Processed in 0.140401 second(s), 11 queries, Gzip On, MemCache On
快速回复 返回顶部 返回列表