思勰投资总经理吴家麒：专业为帆 合规为舵 持续为投资人创造价值

源自：上海证券报

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　　今年以来A股跌宕起伏，股票策略私募管理人整体业绩承压，多策略布局的私募则突出重围，思勰投资便是其中一家，在创造绝对收益的同时，实现了规模的逆势增长。
　　策略多元化
　　超额收益来源丰富
　　策略多元化、超额收益来源丰富，是思勰投资取胜的关键。
　　“所有投资品种都有周期性，因此近年来公司不断丰富策略类型，希望通过多元化策略为持有人持续创造稳健收益。”思勰投资总经理吴家麒表示。
　　不过，管理规模的增长，不仅考验私募管理人的投研实力，还对合规运营管理提出了更高要求。对此，思勰投资选择靠前发力，高度重视合规运营管理。据悉，思勰投资今年招募了多位资深、专业的合规人才，合规运营团队人员数量实现翻倍。
　　在吴家麒看来，伴随私募行业走向高质量发展，管理人唯有守住合规这条生命线，持续打磨策略，方能行稳致远。
　　聚焦绝对收益
　　以多策略满足客户需求
　　私募排排网最新数据显示，今年前10个月，股票策略私募平均回撤17.57%，正收益占比也仅为13.41%。
　　在私募业绩整体低迷的背景下，思勰投资的表现却十分亮眼，为投资者创造了绝对收益。
　　“任何策略或投资品种都有周期性，思勰投资旗下的产品业绩能够表现稳健，主要得益于多元复合的布局策略。”吴家麒坦言，首先，今年以来股票市场波动加大，公司的指数增强策略通过不断挖掘超额收益，丰富收益来源，产品收益回撤比相对突出。其次，公司CTA策略成功捕捉了市场机会。最后，市场中性策略利用股指期货等工具对冲了多头仓位风险，实现了正收益。
　　据吴家麒介绍，2016年初公司成立时重点发力短周期CTA策略，逐渐在行业中得到认可。不过，历经多轮牛熊转换，吴家麒发现，私募的本源是为投资人创造绝对收益，单策略很难实现这一目标，也不利于投资人通过长期持有获取价值。因此，近年来思勰投资不断丰富策略类型，目前有十几种成熟的策略在运作，如指数增强策略、中频CTA策略、股票多空策略等，策略“兵器库”的充足使思勰具备较强的市场适应性和应变能力。
　　另外，吴家麒表示，思勰投资团队不断挖掘潜藏于各类数据背后的超额收益。比如，随着不断积累，另类数据有望为提升超额收益提供新路径。因此，公司投研团队一直在另类数据方面加大投入，持续挖掘、验证、积累，丰富收益来源。
　　致力长远发展
　　重视合规运营建设
　　凭借稳健的业绩，2022年初，思勰投资管理规模突破100亿元。对此，在资管行业深耕多年的吴家麒坦言，规模的增长对公司合规运营水平提出了更高要求，因此思勰在打磨策略的同时高度重视合规运营建设。
　　去年以来，思勰投资的产品发行数量、管理规模稳定增长。为了保证合规运营和服务质量，公司产品运营部、合规风控部等部门均增加了人员及岗位，分工更加细化。思勰投资还招募了具备丰富产品运营及法务经验的资深人士，目前产品运营岗位的员工大多具备银行、券商、公募或大型私募3年以上的产品运营经验。法务合规团队也具备丰富的法务经验，在熟悉产品运作的基础上能够更快更全面地识别法律风险。
　　思勰投资还主动了解、学习最新的监管政策和监管要求，按照监管要求不断健全合规运营控制体系。同时密切关注监管披露的违规行为，将其作为前车之鉴，并针对自身实际制定预防措施。
　　吴家麒表示，从海外一流资产管理机构的发展历程看，一家私募若要走得远、走得稳，单靠业绩是不行的，还要高度重视合规、风控、运营各个环节，以投资人利益为先，真正履行对投资者的忠诚义务。而且，随着私募行业走向高质量发展，没有合规意识的私募终将被淘汰。“未来，思勰在提升自身投资管理能力、努力为投资者创造可持续稳定收益之外，将继续提高合规运营水平，将保护投资者合法权益落到实处。”