运筹资本市场 决胜金融体系

源自：运营商财经网

---

　　2006年6月1日，中国银行股份有限公司H股在香 港联交所挂牌上市，募集资金超过754亿港元，成为当时中国公司中最大的股票发行项目，是除日本以外亚洲最大的股票发行项目，是全球金融业最大的股票发行项目，是全球有史以来第四大首次公开发行项目。中国银行（HK3988）挂牌首日成交200多亿港元，打破历来新股首日挂牌最大成交额纪录。
　　7月5日，中国银行A股在上海证券交易所挂牌上市。这必将成为中国银行百年历史上的又一座里程碑，它意味着中国银行完成了一次由内而外的蝶变。
　　早在2002年，中银香 港（控股）成功在全球公开售股后，于2002年7月25日起在香 港联合交易所主板上市。

　　中银香 港（控股）有限公司于2001年9月12日在香 港注册成立，2002年7月25日在香 港联交所上市。

　　2006年，中行先后在香 港、上海挂牌上市，成为第一家同时H股+A股上市的国有商业银行。2006年7月5日，中行A股在上海证券交易所挂牌上市，发行64.9亿股，创造了中国首次公开发行最大规模的新纪录。
　　戮力同心，股改上市
　　大型商业银行的改革是1993年十四届三中全会决定的，此后四大专业银行逐步改革为国有商业银行，但随后1997年金融危机爆发，直到2003年以后，国家决定启动大型商业银行股份制改革，创造性地运用国家外汇储备注资大型商业银行，全面推动大型商业银行体制、机制改革。
　　2003年，中国银行被国务院确定为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。2004年8月26日中国银行股份有限公司挂牌成立。标志着中国银行的历史翻开了崭新的篇章。
　　而事实上，这一过程困难密布、步履维艰。
　　在当时，一些国际媒体和机构曾作出中国国有商业银行在技术上已经破产、银行业危机随时可能爆发的判断。中国银行在股份制改革之初，也曾广泛接触境内外潜在的战略投资人，但却遭受冷遇。
　　对于银行决策层来说，比引进战略投资更难的是改革过程中人的思维方式和体制观念的改变。
　　股改后，中国银行由全民所有制企业变为股份制公司，彻底取消干部行政级别，废除官本位制度，设置专业和技术制度。中行在人员和组织结构上大刀阔斧的改革，引起了行业和社会的关注。与此同时，在完成人员精简与调整后，中行开始面向社会吸纳人才。
　　经历一番大刀阔斧的改革后，最终，中国银行成功引进苏格兰皇家银行、瑞士银行和亚洲开发银行作为其战略投资者，这三家银行分别与中国银行在信用卡、财务管理、公司业务、个人保险、头行业务、内控制度、反洗钱等方面展开合作及提供业务支持。

　　中国银行是中国综合化程度最高的大型跨国金融集团，业务涵盖商业银行、投资银行、证券、保险、飞机租赁、直接投资等多个领域。
　　“引进战略投资者，目的在于实现机制和体制上的创新，通过合作来提升国有银行的竞争力，以面对已经全面开放的市场。”中国银监会原主席刘明康认为。
　　“引资、引智、引信心”—成功“引战”是中行最终成功上市的重要因素之一。
　　2006年6月1日和7月5日，中国银行股份有限公司H股、A股先后在香 港联交所和上交所发行上市，亦为中国国有大行上市之路探索了一种新的模式。
　　高瞻远瞩，国际化布局全面铺开
　　股改上市，催生了一个健康的银行体。
　　2008年金融危机中，诸多国际知名跨国金融机构相继倒闭，全球同业纷纷告急，中国银行业却相对平稳地渡过危机。在此期间，中行的发展战略是“扩规模、调结构、做品牌、练内功、降成本、上水平”，在加大力度拓展海外业务的同时，更快地发展人民币业务。
　　2005年，在中行上市之前，整个中国银行业面临的普遍问题是资本金不足、盈利能力偏弱、不良率高企。
　　上市后短短5年内发生了快速的变化。相关数据显示，2006年至2010年，中行资产总额年均增长17%，到2010年年末，资产总额突破10万亿元。同时，不良贷款率下降3.52个百分点，拨备覆盖率却提高了116.12个百分点，资产质量好于国际领先银行。

　　大厦设计者、著名建筑大师贝聿铭曾表示，香 港中银大厦的设计灵感来自竹子，喻意节节高。
　　从公司治理看，银行的法人治理架构、内部控制与风险管理、内部激励约束机制及外部市场约束等均发生了深刻变化。
　　在这5年里，中行在《财富》“世界500强”的排名由339位上升到143位，在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”中的排名升至第九位，在BrandZ的“最具价值中国品牌50强”中位列第三。

　　1989年，中国银行成为首家入选美国《财富》杂志“世界500强”的中国企业。截至目前，中国银行成为唯一连续33年入选“世界500强”的中国企业。
　　作为备受瞩目的国有大行，在做好商业银行本职业务的同时，中国银行的综合化业务开始腾飞，逐渐向金融控股集团迈进。
　　中行通过全资附属机构中银国际控股有限公司开展投资银行业务，通过中银集团保险、中银保险等经营保险业务，通过控股中银基金管理有限公司经营基金管理业务，通过全资子公司中银集团投资有限公司经营直接投资和投资管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。中行将自身实力和优势发挥至最大化，全力为客户提供丰富的、全面的、一站式的金融服务。
　　2011年11月，中国银行成为新兴经济体国家和地区中，唯一入选全球系统重要性银行的金融机构。这意味着，中行的发展程度受到了全球的关注，具备额外抵御损失的能力，关乎全球金融系统的稳定。

　　2012年2月3日，庆祝中国银行成立100周年大会在人民大会堂隆重举行。中国银行成为中国唯一持续经营百年的民族金融企业。

　　为庆祝中国银行成立100周年，中银香 港、中国银行澳门分行分别发行纪念钞，中国人民银行发行熊猫加字纪念金银币，中国邮政集团公司发行纪念邮票，开创了世界历史上以百年企业为主题组合发行钞、币、邮票的先河。
　　中国银行是唯一连续33年入选“世界500强”的中国企业，也是唯一连续11年入选全球系统重要性银行的新兴经济体机构。