美的电器获机构热捧 溢价32%增发

⊙ 每经记者：赵阳戈

美的电器（000527，收盘价20.17元）“价值”43亿元的增发终于尘埃落定。今日公告显示，该次增发受到了申购者的热捧，最终核定的16.51元/股的发行价较发行底价溢价31.97%。增发的顺利完成也意味着美的电器距离其“十二五再造一个美的”的目标更近一步。增发溢价32%

美的电器的增发结果显示，公司在2月18日有效期内共收到了23单申购报价单，均为有效申购。其中以鹏华基金管理有限公司申购数量最多，申购了1.235亿股。鹏华基金管理有限公司和YaleUniversity（耶鲁大学）两家报出最高17.51元/股的价格。

最终，共有6名特定对象获得配售，分别为鹏华基金管理有限公司、YaleUniversity（耶鲁大学）、博时基金管理有限公司、平安资产管理有限责任公司、华商基金管理有限公司和国元证券股份有限公司，认购数分别为7513.48万股、3337.02万股、6600万股、3500万股、2750万股和2707.74万股。最终核定的发行价为16.51元/股，这相比12.51元/股的发行底价溢价了31.97%。由于溢价，总共发行了2.64亿股，仅占原先拟定3.5亿股发行上限的75.43%。该6名发行对象认购的股票锁定期为12个月，可上市流通时间为2012年3月11日。“再造美的”更近一步

在美的集团2009年总结计划大会上，集团董事局主席何享健曾提出过“十二五再造一个美的”的目标，为了力争成为全球白色家电前三强，本次增发显得尤为重要。

资料显示，此次美的电器增发募集的43.6亿元将分别投向中央空调（合肥）项目、压缩机（芜湖）项目、荆州和南沙的冰箱项目、以及南沙和芜湖的家用空调项目等6大项目。计划达产后，压缩机、冰箱和家用空调分别增加产能600万台、900万台和950万台。空调的扩产规模超过了同期格力电器的增发预案，而冰箱扩产后的规模也将超过海尔在国内的产能。

对于该次增发，银河证券表示，中央空调项目将依托合肥的区位优势，辐射华东、华中华北地区，大幅度提高市场占有率，同时规模的扩张也有利于美的电器综合毛利率的提高，未来两年美的电器的中央空调业务有望从目前60亿元的规模逐步提高到100亿元；募投的冰箱项目将大大弥补美的电器快速发展中所面临的产能缺口，为布局华东、华中、华南市场提供适销对路的产品；而压缩机和家用空调项目则能进一步强化相应优势，具有重要意义。

此前1月6日发布的业绩预报显示，美的电器2010年度实现净利润28亿元～38亿元，同比增长50%～100%，继续延续着2009年业绩大幅增长的势头。