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 小儿狼 发表于: 2017-12-4 17:06:02|显示全部楼层|阅读模式

[2017年] 复旦学者:美减税不会有好效果 中国若减税只能改税制

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  : 新浪综合
  陈平:特朗普大幅减税,中国“曹德旺”们会涌向美国吗
源自:复旦大学中国研究院

⊙ 作者:陈平 复旦大学中国研究院研究员,春秋发展战略研究院研究员

  美国所谓的供给学派鼓吹减税可以刺激经济增长,经济增长以后税收就会增加,所以不但不会有财政赤字,还会有财政盈余。这是个神话,里根和老布什都试过,不仅没有成功,还把美国经济做空了。现在特朗普还要再次推行,相信会比里根输得还要惨。
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当地时间2017年11月29日,美国密苏里州,总统特朗普出席集会就税改发表讲话。(图/东方IC)
一:先要明白经济增长的动力是什么
  首先,要明白经济增长的动力到底是什么。其实经济增长的动力分两种,发展中国家,尤其是中国,经济增长主要依靠科学技术进步──科学技术进步以后,生产力提高,加上基础设施建设,推动物质生活的提高,生产又进而增加。但是,因为生产的增加是投资带动的,所以中国增加的生产大部分不是自己消费,供出口,出口赚的钱再进行投资,因此才有中国经济的高速度增长。
  投资,方向要正确。比如中国前30年为了国防,不得不投资在军工领域,军工提高了中国的科技能力,但钱赚不回来,所以那时民众勒紧裤腰带,过得很辛苦;后来30多年,中国打开国外市场,出口赚了钱,改进基础设施,经济得以高速增长。两种都是投资带动,但是投资在什么地方是有讲究的。投资在可以扩张市场的地方,老百姓生活就能改善;投资在刚起步的基础工业、军工等领域,民众生活实际上改善不大,但是国力得到了增强。
  而发达国家情况就不同了,现在的美国、欧洲国家早已不是第一次、第二次工业革命初期时的样子。比如说美国,当年投资修铁路,带动经济高速发展,而投资带动的时候,因为没有竞争能力,所以搞保护主义,这一情况持续到二战前。
  二战以后,美国经济发展速度降下来,很重要的一个原因是美国大量投资科研,用于军工打仗,但打仗只烧钱不赚钱,不能增加生产。生产增加部分,靠消费拉动,但是西方经济增速也由此越来越慢,因为消费增长受西方福利负担牵制。福利包袱越大,社会越平稳,但是发展速度越慢。
  所以大萧条开始,美国罗斯福总统就改变了政府先前采用的“看不见的手”的政策──若市场继续主张“看不见的手”,是没办法摆脱经济危机的。因此,罗斯福政府借战争的机会大规模投资基础设施,包括美国的高速公路都是那时候修的。劳保福利制度则是借越战的机会建起来的。美国同时打越战和搞社会福利,然后持续出现贸易逆差,美元和黄金在1970年脱钩了。
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富兰克林·罗斯福资料图  从1950年代到1980年代,整个西方国家(包括英美在内)的趋势都是一样的,都是增加累进所得税。从富人那里挣钱补贴穷人,所以福利是扩大的。在这段时间里,西方社会之所以稳定,一个很重要的原因是依靠很高的所得税来补贴福利。
  而里根搞减税,主要措施有两项:第一项,把最高的个人所得税,从70%降到50%,然后降到38.5%;第二项措施倒是有效的,把税收的档次从十五个等级减为四个等级,这受到很多人欢迎。但是他减税的经济效果怎么样?第二年,美国政府的税收就下降了6%,经济立刻陷入衰退。从1980年代以后,美国越减税,福利越困难。
  这里面就讲到为什么减税在美国不会有好效果。
  一说减税,首先是政府税收减少;政府税收减少的话,财政赤字增加。财政赤字增加靠什么办法解决?以前国民党靠印钞票,通货膨胀;美国不愿意通货膨胀,就借债。政府借债,企业也借债,推高利率;利率一增加,全世界热钱往美国跑,买美元;美元升值后,出口商愁了,进口商高兴了,所以进口贸易大幅度增加;进口贸易大幅增加以后,美国制造商的东西卖不出去了,制造业干脆就移到日本、东南亚,后来移到中国生产。
  所以,美国制造业的外移,是里根搞减税造成财政赤字和债务增加,推高美元的结果。现在特朗普也要搞这个,结果会是一样的。有美国媒体做了数据预测:减税造成的经济成本是10年内财政赤字增加1万亿美元以上,收益的60%给了1%的家庭。经济增长率在1.5%左右徘徊,难达2%,特朗普许诺的4%没有可能。股市会出现泡沫,美元会走强,投机资本回流,但阻碍制造业回流。

二:改革的顺序很重要
  中国也有很多人呼吁减税。其实,中国和西方不同,现在最大的问题是税收制度不健全。中国个人所得税收的很少,不占主要地位;而在西方国家,个人所得税占大头,企业税占小头。所以特朗普如果给企业减税,企业也不一定会增加投资,还要看国内环境怎么样;但如果是减个人所得税,唯一的结果就是削减社会福利,增加社会矛盾。
  而中国现状如何?中国政府现在要缩小贫富差距、城乡差距,大规模增加社会福利──如农村医保、养老保障等,再加上先前的一胎政策导致人口老龄化形势严峻,中国的福利开支急剧增加;福利急剧增加,如果不同时加税,中国政府的债务就会快速增涨;债务增涨以后很有可能走上西方老路,没有钱投资基础设施建设,没办法投资新技术,结果失业率增加,就业困难,和现在西方一样,经济增长速度每况愈下。
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资料图(图/东方IC)  中国若真要减税,只能是改税制。中国现在改革增值税,负担还是在企业身上,原因是企业税好收,个人所得税不好收。如果真想给企业减负,让企业创造就业,应该是减少企业所得税的同时大大增加个人所得税,以及征收房产税、财产税。这样一来才不会出现财政赤字,才能够缩小贫富差距。如果在扩大福利开支的同时,减少企业所得税,又不增加个人所得税和房产税,那么中国将来恐怕走的道路就和西方一样,以牺牲经济增长为代价。
  所以,改革的顺序也是非常重要的。中国改革开放的经验到底是什么?除了大家都已经知道的渐进改革、双轨制以外,我认为还有一条──中国改革先干什么后干什么比西方聪明得多。
  改革有两种可能,一种可能是良性循环,就是:第一步棋下对了,初战赢了,经济增长;经济增长,老百姓一高兴,消费增加;消费增加促进生产。西方的问题出在哪儿?奥巴马上台的时候,有人请我去做讲演,给奥巴马政府提建议。我就说,“你学中国经验,第一条就是先增长后改革。”

中国怎么做到先增长?
  七十年代,中国经济非常差,如果像东欧一样先放开市场搞国企改革,中国经济马上就垮了──国企改革改得非常晚,难以改动。所以,中国先放开最容易的包产到户,然后放开农村集市贸易。养鸡几个月就可以下蛋,养猪也不到一两年,农业生产周期短,所以农业先发展;农业发展起来,农民收入提高了,着手盖房子;盖房子得花几个月到一年,建筑材料需求也导致乡镇企业的发展;乡镇企业发展,解决大量就业问题,农民工还进城了。
  所以,中国是在乡镇企业发展起来,解决了大量就业问题的时候,又开放深圳特区。深圳特区引进新技术,沿海就有经济增长点。沿海增加的税收的钱可以拿来补贴内地的改革,所以才一点点放开国企改革。沿海的国企改革改好了,才一点点放开内地这个生态的建设。因此,中国一步步棋走的都是良性循环。
  而奥巴马,第一步棋就走错了。我给他们建议美国先推动经济增长再施行改革,他们说找不到经济增长点。绿色能源周期很长,投资太阳能成本很高,都不赚钱。而奥巴马要得到老百姓的拥护,于是先搞医疗改革,给穷人们扩大医保。在经济萧条的时候扩大医保,增加财政负担,导致财政赤字更严重了。财政赤字,政府发债借来的钱却根本不投资,拿去救助大企业,可大企业拿到救助也不增加生产力,救助银行,银行拿了钱不信贷,只炒高股票市场。
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奥巴马资料图(图/东方IC)  特朗普比奥巴马高明,明白中国经济增长的经验就是先搞基础设施建设,不然硅谷研发好了,要生产时速度根本比不上深圳──深圳的基础设施、产业集群比美国生产效率高多了。所以,特朗普第一要搞的事情就是建设。没钱怎么办?不在国外支持人权运动,削减军费不再打仗,省下来的钱可以投资建设。但这两条立刻把美国左右派全得罪了。
  首先,特朗普想缓和与俄罗斯的关系,收缩军备竞赛,把钱省下来,但这样就得罪了军火集团,所以大闹“通俄门”,说他是叛徒。特朗普为讨好军方还得增加军费。增加军费不仅把救灾的钱搞没了,还把未来用于支持减税的钱也搞没了。
  其次,前文有述,减税就是减福利,所以整个民主党坚决反对。但特朗普为了讨好共和党的多数,就得先通过减税而不是先搞基础设施。这样一来,财政赤字增加。我估计,这一两年内美国一定会加税。当年里根和老布什都这样子的,以为减税能带来经济增长,减少财政赤字,结果经济增长慢,财政赤字增加;财政赤字增加以后,入不敷出,一两年后又得加税。加税以后,美国制造业回来的可能性更小了。
  这里面就体现了中国制度和美国制度的差别。
  中国制度是中国共产党长期执政,所以可以有长远眼光,不用考虑任期,十年、二十年甚至五十年的计划都可以做;美国总统任期四年,最长做八年,短期政治没可能做长期的基础设施投资规划。这也是美国没办法跟中国竞争的原因之一。更别说欧洲国家,政府弄得不好的话才干几个月。
  再者,中国共产党代表各个阶层的利益,所以可以在党内进行协调,沿海和贫困地区可以互相帮助;而西方所谓的议会制,每个利益集团都坚持自己的利益,根本就没有妥协余地,所以议会里经常出现“死结”。改革要适量调整时,主流经济学追求“双方都不损失”,这样的事情是不会有的──富人要减税,穷人要增加福利,这是天上掉馅饼。

三:辩证施治
  另外,还有很重要的原因,企业的所有制有着很重要的关系。现在美国众多大企业已没有大股东了,股东很分散,老板多是加州公务员退休基金会、德克萨斯教师退休金会等基金会。基金会的主要目标是是增加福利和分红,因此就给CEO一个合同,要求后者在任期内让股票价值升高,这样就可以拿个大红包走人。
  特朗普原来有一个商界的咨询委员会,问他们“如果给你们减税,你们投资吗”,没有人回答。道理很简单,减了税后,企业可以有三个选择:第一,给工人涨工资,但这对资本家、股东没什么好处,真要给工人涨工资,就是民主党希望的拉动消费;第二,投资研发和基础设施建设,这对企业有好处,但是也不一定肯干,因为可能是下一任的CEO赚好处,自己任内见不到收获;第三就是大家都会干的,拿这个钱分红,或者把股票买回来,拿大红包走人,而这对企业和国家都没好处。
  当然,也有一个说法:如果给小企业减税,老百姓的消费增加,那我多开餐馆多雇人,经济就会因此繁荣,失业率也会下降。然而,给小企业减税,但整个大环境不好,退休金都在削减,你选择在家自己做饭,还是出去吃餐馆?现在不少中国人在街上吃餐馆,美国人多是在家里自己做,就因为手上的钱少了。
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资料图(视觉中国)  所以,讲“减税就一定会刺激就业投资,促进经济增长”,这是一个片面的思维。在不同国家,效果不同。这点我倒建议大家读读《黄帝内经》,《黄帝内经》都比美国经济学思维有辩证法。同样是经济不好,到底是属于“气虚”,还是“火旺”,不同的原因,辩证施治的处方是不一样的,不能说所有人服用泻药或补药。而西方经济学线性思维,按中国人的说法,一根筋,最后只会让事情变成恶性循环,而不是良性循环。
  奥巴马搞医改,共和党反对,民主党强行通过,选票上去了,当了两个任期总统,但是经济效果很差,所以总统任期还没完,民主党在各个州的议席就丢掉了。现在共和党搞税改,又是共和党单方面表决,一个民主党议员都不赞成,相信未来经济效果也一定是极其糟糕的,你看好了,共和党一定会丢选票,甚至丢掉在两院的优势,最后改革又改不成了。
  (口述整理/观察者网 李泠)
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