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 ygz731 发表于: 2020-4-3 19:29:00|显示全部楼层|阅读模式

[2020年] 财政部央行银保监会联手,特别国债、降息、贴息贷款多管齐下

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源自:《财经》杂志
原文标题:财政部央行银保监会联手,特别国债、降息、贴息贷款多管齐下

  经过两个多月的奋战,国内的新冠肺炎疫情已渐趋平稳,但是国际上的疫情却愈演愈烈。在过去的六周,海外市场反复大起大落,也对国际供应琏上的中国企业的未来带来诸多不确定性。

  支持企业复工复产,强化中小微企业普惠金融支持,多措缓解疫情对经济的负面影响,依然是财政部门和金融监管部门的当前重任。
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(图源/国新办官网)
  4月3日上午,在国新办举行的国务院联防联控机制新闻发布会上,财政部副部长许宏才、中国人民银行副行长刘国强和银保监会副主席周亮一起亮相,对特别国债、是否降息、是否会出现钱荒,以及高风险中小机构如何拆弹等市场和投资者关心的热门问题,一一进行了详细阐述。
  发行特别国债情况,“将综合考虑财政收支状况等因素”

  财政部副部长许宏才:
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  财政部副部长许宏才
  (图源/国新办官网)
  今年以来,新冠肺炎疫情对中国经济产生阶段性的冲击,经济下行的压力有所加大,特别是当前境外的疫情呈扩散蔓延的态势,世界经济贸易增长受到严重冲击,中国经济的发展面临新的挑战。
  为了有效应对疫情的负面影响,加大宏观政策调节和实施力度,按照党中央决策部署,2020年将适当提高财政赤字率、发行特别国债,向社会释放积极明确的信号,巩固和提升市场信心,支持完成全年经济社会发展的目标。适当提高赤字率和发行特别国债,按法定程序需经国务院提请全国人大审议批准,具体方案将综合考虑国内外经济形势、国家宏观调控的需要、财政收支状况等因素确定。
  专项债新变化:规模扩大、发行使用进度提前
  财政部副部长许宏才:
  今年以来,财政部提前下达了2020年部分新增专项债券额度12900亿元。截至2020年3月31日,全国各地发行新增专项债券1.08万亿元、占84%,发行规模同比增长63%,预计约提前2.5个月完成既定发行任务。今年专项债更多的要体现支持经济社会发展和疫情防控要求,跟以往做一些比较的话,主要亮点和变化体现在以下几个方面:
  一是合理扩大规模。这两年提前下达了部分新增专项债券额度,比如提前下达2019年新增专项债券的额度是8100亿元,今年这项工作开展得比较早,在此之前,已经提前下达了1.29万亿元,加上此次再下达一批额度,提前下达新增专项债券规模将超出上年。
  二是发行和使用进度提前。截至3月31日,全国各地发行新增专项债券1.08万亿元,比去年同期增长63%,加上这次再提前下达一定规模的地方政府专项债券,发行进度和资金使用进度进一步提前。
  三是坚持“资金跟项目走”。再提前下达一定规模的地方政府专项债券,按照“资金跟着项目走”原则,对重点项目多、风险水平低、有效投资拉动作用大的地区给予倾斜,加快重大项目和重大民生工程建设。
  四是优化资金投向,体现疫情防控需要和投资领域需求变化。在重点用于交通基础设施、能源项目、农林水利、生态环保项目、民生服务、冷链物流设施、市政和产业园区基础设施等七大领域的基础上,适当扩大专项债券使用范围,将国家重大战略项目单独列出、重点支持;同时,增加城镇老旧小区改造领域,允许地方投向应急医疗救治、公共卫生、职业教育、城市供热供气等市政设施项目,特别是加快5G网络、数据中心、人工智能、物联网等新型基础设施建设。
  五是提高专项债券作为重大项目资本金的比例,加大带动作用。对今年新增专项债券,允许地方在符合政策规定和防控风险的基础上,适当提高用于符合条件的重大项目资本金的比例。
  是否降低存款基准利率?“要考虑老百姓的感受”

  中国人民银行副行长刘国强:
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  中国人民银行副行长刘国强
  (图源/国新办官网)
  利率下行从表面上看,确实是银行的利差在缩小,但是我们也会采取很多措施,比如央行提供低成本的资金,另外我们保持市场合理充裕的流动性,这样银行从金融市场上的融资成本大幅度降低。同时,我们也在考虑加大对银行的支持力度,特别是对中小银行的支持力度。
  存款利率是利率体系里的一个“压舱石”,作为一个工具是可以使用的,但是实行起来要考虑得更多。比如物价的情况。现在CPI明显高于一年期的存款利率,存款利率是1.5%,CPI是5.3%,这个问题要考虑。
  另外也要考虑经济增长,还有内外平衡的因素,利率太低了,是不是货币贬值压力也会加大等等这些因素。特别是存款利率跟普通老百姓关系更加直接,如果让它负利率,这样的话也要充分评估,考虑老百姓的感受。所以,总的来说,作为工具是可以用,但要进行更加充分的评估。
  1万亿元再贷款再贴现何时落地?
  中国人民银行副行长刘国强:
  这次新增的1万亿元再贷款再贴现,我们会要求中小银行以优惠的利率向中小微企业发放贷款,没有规定利率。5000亿元再贷款规定最高是4.55%。这次我们是鼓励低利率向小企业贷款,但是没有限制。我们也有办法,比如我们通过奖励性考核引导中小银行降低对中小微企业的贷款利率。
  这个政策没有财政贴息,但从5000亿元再贷款再贴现的使用情况看,虽然中央财政没有贴息,但是很多地方财政都进行了补贴,所以我们也希望地方政府对1万亿元的再贷款再贴现提供利息补贴,企业实际拿到的利率也会比较优惠。什么时候实施?我们现在就开始策划,5000亿元用完了就可以干,具体的政策很快就会出台。
  绝不让市场出现“钱荒”,也不让钱“变毛”
  中国人民银行副行长刘国强:
  一季度的数据现在还没有出来,出来以后,估计按常规的观点来看,比如按没有疫情的标准来衡量,数据肯定不会好看。但是我们也要看到,从边际变化,比如从3月和2月的比较来看,3月明显好转。因此,我觉得疫情对中国经济的影响是暂时的,中国经济将继续展现极强的韧性,另外我们有丰富的工具和充足的政策空间稳定经济增长。
  下一阶段怎么干?从央行的角度,就是稳健的货币政策更加注重灵活适度,把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。这也是中央要求的。具体来说有几个方面:
  一是分阶段把握好政策的力度、重点和节奏。所谓分阶段,就是前期疫情防控阶段,后来是逐步复工复产,现在要进入一个全产业链的复工复产,整个经济都动起来。所以要根据不同阶段把握,保持流动性合理充裕,充分满足市场的需求。我们绝不会让市场出现“钱荒”,当然钱也不要“变毛”,要满足市场需求合理充裕,实现M2和社会融资规模增速与名义GDP的增速基本匹配并且略高一点;
  二是继续用好3000亿元专项再贷款,继续用好5000亿元专项再贷款再贴现政策;
  三是落实好普惠性再贷款再贴现新增的1万亿元,比5000亿元覆盖面更广一些,要加快推动实施,做到和前面的政策无缝衔接,不出现断档;
  四是实施好定向降准,发挥好准备金工具的正向激励引导作用;
  五是积极推进LPR改革,强化定价自律机制,引导银行适当向实体经济让利,促进企业综合融资成本明显下行;
  六是加强国际合作,营造好的国际环境,与国际社会一起抗疫、一起稳定经济。
  避免政策红利被截留,湖北小微企业融资成本降1个百分点

  中国银保监会副主席周亮:
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  银保监会副主席周亮
  (图源/国新办官网)
  疫情发生以来,很多中小微企业面临困难,其中一个非常突出的问题就是资金链紧张。我们急企业之所急,立即采取了一系列措施,缓解企业的资金压力。
  截至2月底,18家大中型商业银行的普惠型小微企业贷款余额5.55万亿元,同比增长31.8%,这个增速非常可观。贷款平均利率5.22%,同比下降0.22个百分点。其中,五家大型银行普惠型小微企业贷款平均利率4.4%,同比下降了0.3个百分点。
  我们抓了以下几方面工作:
  一是努力实现小微企业信贷“增量、扩面、提质、降本”。确保实现单户授信总额1000万元以下的普惠型小微企业“两个不低于”,增速不低于各项贷款增速,有贷款余额户数不低于年初水平,其中五家大型银行要力争上半年普惠型小微企业贷款同比增长30%。着力提高小微企业贷款“首贷户”的占比。适当提高信用贷款和续贷业务比重,进一步降低企业融资成本。
  二是落实好贷款延期还本付息政策。实施临时性延期还本付息安排,免收罚息,不下调贷款风险分类,不影响征信记录,为企业渡过难关创造了条件。据不完全统计,目前实施延期还款的中小微企业贷款本息达7000多亿元。
  三是加大对受疫情影响严重的行业和地区中小微企业的信贷支持。比如批发零售、住宿餐饮、酒店、物流运输和文化旅游这些行业受到疫情冲击比较大,要求银行不得盲目抽贷、断贷、压贷,特别要下调贷款利率。同时,通过增加信用贷款和中长期贷款的方式,支持企业尽快复工复产。并对湖北地区作了特殊安排,今年湖北普惠型小微企业综合融资成本力争下降1个百分点以上。
  四是发挥政策性银行的逆周期调节作用,支持民营、小微企业发展。鼓励政策性银行向中小银行提供低成本资金,以转贷款方式向民营和小微企业发放相对优惠利率的贷款,利率不高于当地普惠型小微企业贷款利率。目前,转贷款余额已达1800多亿元,较年初增长17%,下一步还会加大力度。
  五是强化金融科技运用,为中小微企业提供精准便捷服务。
  六是切实降低企业融资成本。进一步开展银行收费清理,严肃查处“存贷挂钩”“以存定贷”等违规行为,鼓励保险机构提供融资增信。此外,降低担保费率和中介费率。
  我们要做到让政策的红利实实在在的落到小微企业身上,避免被截留。
  中小银行风险可控,欢迎民企和外资机构参与改革重组
  中国银保监会副主席周亮:
  近三年来,银保监会采取了一系列措施,推动中小银行深化改革,包括聚焦主责主业、优化股权结构、严格审核股东资质,强化对股东、特别是实际控制人进行“穿透式”管理,规范股东行为,依法整治违规占用银行资金,非法获取银行股权、股权代持以及使用不正当手段操纵银行经营管理的行为。
  近期银保监会在检查中发现一些中小机构股权管理不到位的问题,个别中小机构董事长的司机、保姆成为大股东,一些入股没有经过监管部门审批。股权的混乱是中小银行特别大的一个问题。切实防范内部人或者一些大股东违法把银行金融机构当成提款机,这是绝对不能允许的。
  银保监会对一些中小机构的问题股东予以清退,责令其转让股权,并开展了股权集中托管,对股权质押、变更和增资行为进行规范。
  对于少量高风险问题机构,银保监会将坚持市场化、法治化原则,实行一行一策。对于问题机构,将采取直接注资重组、同业收购合并、设立处置基金、设立过桥银行或引进新的战略投资者等方式,加快改革重组。
  鼓励中小机构通过加快处置不良资产、做实资产分类、加大拨备计提和利润留存,增强银行内源性资本补充能力。通过发行普通股、优先股和无固定期限资本债券、二级资本债等方式,拓宽银行补充资本渠道和方式。
  对少数高风险机构精准“拆弹”,银保监会将坚持分类施策的原则,不搞“一刀切”,实行一地一策、一行一策,区分轻重缓急,把握好力度和节奏。支持地方对部分高风险中小银行注入资金、可变现资产,或通过国有资本运营公司注资的方式,为中小银行补充资本。特别欢迎符合条件的、有实力的民营企业和外资机构参与到中小银行的改革重组中来。
  银保监会将充分评估处置中可能产生的风险,做好各种预案,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。从目前的情况看,不会出现区域性和系统性风险。
  故事比逻辑有说服力。恒丰银行经过重组改革,平稳地化解了风险,“从坏银行变成好银行”。
  总的来看,当前中小银行总体运行稳健,虽然不良资产略有上升,但是风险是可控的,主要经营指标和监管指标都处在合理区间。我们对中小银行应对风险能力是非常有信心的。
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