光伏“反内卷”进行时，两大硅料龙头同日宣布减产检修

  : 澎湃新闻

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　　年末将至，光伏产业链上游的多晶硅环节率先落实协同减产，欲尽快走出“越卖越亏”的泥淖。
　　全球最大高纯晶硅供应商通威股份（600438.SH）12月24日晚宣布，当前，受西南地区冬季进入枯水期，电力价格环比提升影响，考虑光伏产业总体行情持续处于底部调整阶段，公司旗下永祥股份积极响应中央经济工作会议精神，致力破除“内卷式”竞争，促进光伏产业长期健康发展，逐步安排永祥股份下属云南通威高纯晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高纯晶硅生产公司，根据公司总体生产经营计划进行技改及检修工作，阶段性有序减产控产，后续具体复产安排将根据项目地电力价格变化以及市场行情统筹规划。
　　通威股份称，本次技改检修及减产事项在当前市场环境下有助于公司减少高纯晶硅业务经营亏损，预计将对公司总体生产经营及利润产生积极影响。
　　另一多晶硅龙头大全能源（688303.SH）的减产通告紧随其后。
　　大全能源称，当前，多晶硅供求失衡的市场格局依然未得到根本性改善，行业整体持续面临全面亏损的严峻挑战。为严格落实中央经济工作会议精神，规范企业自身行为，防止“内卷式”恶性竞争，促进光伏行业的健康可持续发展，公司将逐步启动对新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性检修工作，对部分产线进行有序减产控产。后续公司将视市场变化情况择机复产。
　　和通威一样，大全能源也强调了减产之于减亏的意义。
　　大全能源称，本次减产检修工作将导致公司高纯多晶硅有效产能有所降低，公司主线产品产销量相应减少。但从全局来看，本次减产检修工作在提高生产装置未来稳定性及产品质量的同时，有助于降低运营成本，减少公司经营亏损，因此预计本次减产检修不会对公司生产经营造成重大影响。
　　光伏产业链价格下跌导致全行业大失血。1-10月，多晶硅价格下滑超过了35%，硅片价格下滑超45%，电池片、组件价格下滑超25%。下半年以来，多晶硅价格已跌破全行业的生产现金成本，硅料厂商调低开工率。
　　“本次行业波动造成的亏损规模远超以往三次行业波动（指2008年金融危机、2012年‘双反’、2018年行业政策调整）。”中国光伏行业协会名誉理事长王勃华日前表示，产业链各环节价格已较2023年高点下降60%～80%，2024年下半年多数环节亏损运行。光伏企业亏损面持续扩大，121家上市光伏企业中39家净利润亏损，头部企业亏损更为严重。
　　今年前三季度，通威股份的营业收入为682.72亿元，同比下降38.73%；归母净利润为-39.73亿元，同比下降124.37%。同期，大全能源实现营业收入60.05亿元，同比下降53.37%；归母净利润-10.99亿元，上年同期盈利51.15亿元。
　　两大硅料龙头同步减产，是光伏“反内卷”进程的重要标志，预计将有更多光伏企业跟进实施。
　　12月5日在宜宾举行的2024光伏行业年度大会期间，中国光伏行业协会牵头33家企业召开促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会。据协会会后披露，“与会企业代表就如何防止‘内卷式’恶性竞争进行了充分探讨，并在上一轮会议基础上，就下一步工作进行了安排，坚决致力于促进光伏行业的健康可持续发展。”
　　这是10月份以来光伏行业召开的系列自律会议之一。据悉，覆盖光伏制造各环节约九成产能的33家企业在宜宾座谈会上签署了自愿控产的自律公约，集体约定自觉控制产能和出货，避免盲目扩张。这份自律公约预计在2025年元旦前后正式生效。
　　“卷不动了，都要调整。”中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标此前对澎湃新闻表示，自律公约的背后，是光伏企业产能调整主动性的提升。若不主动低负荷去库存，内卷亏损现状难以改变。据吕锦标介绍，多晶硅、硅片环节的“自救”行动已在推进，“多晶硅四季度开始全部企业都大幅度降负荷，预计12月份逼近10万吨，当月供应量低于硅片企业的投料量，开始消化库存。硅片二季度开始调整，目前周转库存已经降到20天用量。”
　　另据澎湃新闻了解，近日有一线硅料厂商在与投资者交流时称，各头部企业正在核定产能，落实白名单及2025年1月执行的条件，初步形成行业自律。
　　中国有色金属工业协会硅业分会12月18日发布的周报显示，当周N型复投料成交价格区间为3.70-4.30万元/吨，成交均价4.03万元/吨；N型颗粒硅成交价格区间为3.60-3.75万元/吨，成交均价3.70万元/吨；P型硅料成交价格区间为3.20-3.50万元/吨，成交均价为3.31万元/吨。
　　硅业分会展望称，预期未来多晶硅价格有望逐步理性回归：首先，短期内市场供应大幅减少对于市场价格的强力支撑，以及春节之前的集中采购可能造成的阶段性供需紧张；其次，年底之前多晶硅期货上市，并带动期现商进入行业内采购，期货蓄水池对于市场供需和现货价格有利好影响，最后，行业自律及国内产业政策对于市场的正面影响，对长期市场供需持续利好。