P2P风控缘何是纸上谈兵

⊙ 作者：专栏作家 翁海华

　　从整个P2P行业发展角度而言，监管部门是不是可以给予P2P平台类金融机构性质，允许其接入央行征信系统，同时P2P平台自身的数据也要相互公开，从而杜绝企业、个人借贷的信用漏洞，构建完整的金融征信系统。

金融行业，风控是要求很高的技术活，不是随便拉几个人就可以玩得好的。
　　这不，作为P2P行业排名较为领先的红岭创投，昨天自行公布1亿元坏账。原因是涉及广州纸贸危机。
　　其董事长周世平在其社区感慨：“利空来了，慢慢消化吧”。据悉，红岭创投卷入的事件是，广州地区多家大中型纸张贸易商经营出现问题，多家民企老板集体“失联”。
　　其中，最为知名的是“广州市金山联纸业有限公司”，实际控制人郝艺远近日疑似“跑路”，该公司欠银行的债务或超10亿元。据透露，广州纸业此次事件涉及欠款近16亿元，20余家银行牵涉其中，除了银行以外，也涉及到大量的民间借贷，包括P2P机构。
　　红岭创投成立于2009年，注册资金5000万元，是国内较为知名的P2P平台机构。其2003年年报显示，公司成立至今年3月底累计交易额达到51.06亿元，累计坏账3505万元，坏账率一直控制在1%以下。
　　但8月28日红岭创投官网公布的广州纸业项目涉及借款本金总额1亿元，远远超过此前4年的坏账累计金额。
　　是什么原因让这家老牌P2P机构阴沟里翻船？
　　是其风控体系出现问题了吗？周世平对此表示，红岭创投的风控并没有漏洞，想不到动产也有风险。
　　红岭创投称，本次事件为企业跟仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行骗贷。红岭创投发现及时，并第一时间到经侦报案处理，目前已查封仓库，催收部门已介入并配合法院查找企业其他相关资产。
　　这里涉及到三个问题：一是货物双重抵押，甚至是三重抵押，红岭创投并不知晓企业的银行贷款实情；二是企业跟仓库物流合伙骗贷；三是针对上述问题，红岭创投最开始的项目尽职调查为什么没有发现问题。
　　一般而言，规范的P2P平台在风控方面会有4到5个关口，包括材料审核、尽职调查、信用数据、现场勘查、总体评估等。
　　但在最关键的企业信用、个人信用数据方面，P2P平台往往因为不能够接入央行征信系统而不能够及时获得有效信息。
　　此前已经有多个借款企业和个人，在各地P2P平台，以及银行借款，利用相互之间的信息封闭的漏洞，捞一把就走，“玩消失”。
　　为此，有些风控先进的P2P 机构，利用自身的大数据技术，开发特有的“数据跟踪”，比如借款人行踪，网络信息抓取等等。但这些也是治标不治本。
　　特别是当所涉企业整体行业出现滑坡时，行业企业之间的资金链条出现问题，再加上借款人之间的骗贷，在信用封闭的情况下，P2P的风控就成为纸上谈兵──光有一套风控流程，而深入不到核心信息层面。
　　这一点也从红岭创投公布的信息得到验证。
　　红岭创投网站28日公告表示：对于专业的风控队伍来说，以犯罪、合同欺诈为动因的借款系列企业，又是具有巨大商业影响力的、全国唯一的浆纸交易所为背景的贷款项目，不能不认为是一个极为极端的事件。
　　P2P要想玩好风控这个瓷器活，得有几个前提条件：一是借款企业和个人的信用信息是可以查询的；二是P2P的借贷人信息在行业之间、金融机构之间相互共享。
　　另外，对于P2P而言，本身作为互联网金融机构，是对于传统金融的一种有益补充。也就是说是，P2P的业务针对的是社会上“小而散”的融资服务，动则上千万、上亿的企业融资并不适合P2P。
　　此次红岭创投涉及的广州纸业公司分别是广州市金山联纸业有限公司、广州翠月纸业、广州琳烽信纸业、广州鸣瑞贸易公司，前2家公司借款金额分别为2000万元、3000万元，后2家公司借款金额各为2500万元。
　　尽管红岭创投公告称将承担全部损失，投资者不受损失，“投资到期日，红岭创投将先行垫付全部本息。”但对于公司自身已经造成重创。红岭创投为此将“每股损失2元”。为此，红岭创投将不得不实行增资计划。
　　我们所庆幸的是，红岭创投有实力进行“先行偿付”，保证了投资者的利益。但假如红岭没有这个资金实力，是不是就要面临倒闭？
　　我们分析2013年以来，全国各地P2P平台相继出现的“倒闭、失联、跑路”案例。由于风控能力、自身资金实力、违规操作原因的占到大部分。
　　因此，从整个P2P行业发展角度而言，监管部门是不是可以给予P2P平台类金融机构性质，允许其接入央行征信系统，同时P2P平台自身的数据也要相互公开，从而杜绝企业、个人借贷的信用漏洞，构建完整的金融征信系统。