穷人存钱是余额宝的民意基础

⊙ 作者：专栏作家 陈志龙

长期负利率造成了特殊的利益逆向流动格局──现在是穷人存钱，富人用高杠杆挣大钱。这也是余额宝的最广泛的民意基础。固守旧的利益藩篱，面对新生事物惊慌失措、惊恐万状的所谓“专家意见”近乎笑料。人们当然有理由置疑其专业水准、职业操守和市场伦理──他们才真正是利益集团的代言人。

穷人存钱是余额宝的民意基础

新春的“两会”，宽松包容的新气息扑面而来。

对于引起社会广泛关注的余额宝，央行行长周小川明确表示，“对于余额宝等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来有些政策会更完善一些。”

银监会主席尚福林也委婉地用一句“明者因时而变，知者随事而制”，要求商业银行要清醒认识形势环境的深刻变化、行业发展和竞争格局的深刻调整，努力创新以深化自身改革，推进治理能力现代化，为持续健康发展奠定坚实的根基。

相对于以“吸血鬼”、“寄生虫”、“吸鸦片上瘾”等倾盆大雨般地“棒杀”，甚至无限上纲，用近乎“抓辫子、戴帽子、打棍子”的文化大革命式手段来“黑”余额宝，说它向公众输送一点点蝇头小利，为自己赢得了巨额利润，同时让全社会为之买单，冲击的是整个国家的经济和金融安全，号召要取缔余额宝云云等杀气腾腾。管理层对此表现得较为冷静和宽容，一如三月的春风，虽然春寒料峭，但鼓励创新、更加包容、宽松的社会氛围已不可逆转。

十八三中全会历史性地强调市场对资源配置的决定性作用，反垄断和尊重市场的力量是未来改革的重要指引。特权、无知和自负才是市场的天敌。

一个不争的事实是，中国2600家上市公司的利润还不及16家银行，银行业连续数载逾万亿的年度利润占到全球银行业利润的1/3，银行员工薪酬是社会平均水平的若干倍，“利润高得不好意思说”、“想不赚钱都难”，其代价是长期的国家管制型定价和牌照垄断，所以十八大以 后民营银行成为社会的热点话题。

长期以来，有效的资产价格工具缺失，居民储蓄通过负利率传导为商业银行实现了巨额利益输送──没有哪个国家会以高度管制型的金融抑制、以国民福祉的巨大牺牲来维持银行业的超级寡头利润。

但是我们越来越深刻地认识到，父爱主义的保护和无休止输血并不能造就一个强大的有竞争力的银行体系。长期负利率造成了特殊的利益逆向流动格局──现在是穷人存钱，富人用高杠杆挣大钱。这也是余额宝的最广泛的民意基础。固守旧的利益藩篱，面对新生事物惊慌失措、惊恐万状的所谓“专家意见”近乎笑料。人们当然有理由置疑其专业水准、职业操守和市场伦理──他们才真正是利益集团的代言人。

互联网对金融、传媒等传统产业和人们生活方式产生了深远的影响，信息技术革命现实地冲击到传统垄断阵营“固化的利益藩篱”。“宝宝”们聚集了小散们的几千亿资金，打通了过去机构才能分享的货币市场，实现了高议价的基金收益。它动了传统银行的奶酪，挖了低息储蓄存款的肉，对资产逾百万亿计的垄断性银行体系尚不构成颠覆性冲击。

但传统银行本应以更博大的胸襟让利储户，参与竞争，在相互学习中取长补短，从容应对，而不必找枪手自乱阵脚。全社会都要为做新生事物的接生婆，而不是动辄“棒打鸳鸯”，硬把传统与现代对垒交手，把可以共同开发的“蓝海”市场，拼杀成惨烈的“尸山血海”。整个社会要以“宽容失败”的态度来包容创新，才能推动社会的全面进步。

一位学者前不久连说了中国金融业的两个“对不起”──银行业（低利率和高利差）对不起人民，人民币（不断降低的购买力）对不起人民。现在，以互联网技术为基础，通过打通散户与货币市场基金的隔离，以“余额宝”代表的“黑马”在死水微澜中放了几尾鲶鱼，通过“鲶鱼效应”来激活昏昏然的市场，给百姓投资理财提供一些新选择，倒逼银行业让利给老百姓。结果立即遭致当头棒喝，“吸血鬼”、“寄生虫”，什么屎盆子都可以往你头上扣，怎么“黑”你怎么来。

一位资深的银行行长感慨万千地说，银行业周期性的不良资产剥离，每次动辄以万亿，结果当然都是全民买单，没人说它是“吸血鬼”；金融业高管数百万上千万的年薪、一个支行长受贿上千万，没人说他们是“寄生虫”；天上掉下个造福民众的“余额宝”倒成了“害人精”。

金融是现代经济的核心，创新是一个国家的灵魂和发展的不竭动力。面对新技术革命的挑战，胸怀有多广，未来就有多开阔。“取缔余额宝”所引发的滔滔民意的对决，是对打破金融牌照垄断和对金融创新更大空间的呼唤，也是对旧的利益固化的藩篱的冲击。所以，网上公众一致呼吁，放过余额宝那只鲶鱼吧！你想掐死它，激起的汹涌民意反而成了余额宝身上的软猬甲！

创新是一个民族进步的灵魂和发展的不竭动力。面对信息技术革命催生的“余额宝”们，传统垄断行业积极的做法本该尊重消费者主权，以宽广的胸襟，积极参与竞争的洪流，而不是一味地狙击、抹黑竞争对手。

如果金融业不改变旧的思维方式，对新生事物动辄想尽各种办法“剿杀”、“棒杀”，最终势必像遭遇远古时代让恐龙灭绝的极端天气一样──历史进步的车轮总是滚滚向前。

行文至此，想起亨利-基辛格博士在著名的《论中国》一书中关于1840年前中国一段精辟的描述。

“中国挟其独特的传统和千年养成的优越感步入近代。这个独特的帝国声称它的文化和体制适用于四海，却不屑于去改变异族的宗教信仰；它是世界上最富饶的国家，却对与外国通商和技术革新漠不关心；它文化发达，却受制于一个对西方探险时代的来临一无所知的统治集团；它在辽阔的疆土上建立了一套政治体系，却对即将威胁其生存的技术文化大潮流茫然无知。”

这段话用来警示当下互联网大潮冲击的相关行业，应有特别的警示价值。